O IMPACTO DOS BOATOS NO PREÇO DAS AÇÕES MAIS NEGOCIADAS NA BOLSA DE VALORES BRASILEIRA (B3)
Palavras-chave:
Mercado Financeiro, Boatos, Informação, Volatilidade, Mercado Acionário BrasileiroResumo
Este artigo analisa o papel da informação e da disseminação de boatos na dinâmica de preços do mercado de ações brasileiro, com foco na relação entre rumores financeiros, comunicados oficiais e oscilações nos preços dos ativos. O estudo baseia-se em uma abordagem empírica aplicada a ações listadas na B3, selecionadas a partir do maior volume financeiro negociado no período de 2019 a 2023, incluindo PETR4, VALE3, ITUB4, BBDC4 e MGLU3. A pesquisa utiliza séries históricas de preços ajustadas por eventos corporativos, como desdobramentos acionários, além de registros de boatos e comunicados oficiais divulgados ao mercado. A fundamentação teórica discute conceitos relacionados à eficiência de mercado, assimetria informacional e ao papel da comunicação corporativa na formação de preços. Metodologicamente, empregam-se ferramentas computacionais para coleta, tratamento e integração dos dados, bem como técnicas estatísticas descritivas e identificação de outliers para análise dos retornos. Os resultados indicam que boatos financeiros estão associados a variações atípicas nos preços das ações, sobretudo quando antecedem comunicados oficiais, evidenciando reações mais intensas a rumores de caráter negativo. Conclui-se que a informação não oficial exerce influência relevante sobre o comportamento do mercado, reforçando a importância da transparência informacional, da atuação regulatória e da análise crítica por parte dos investidores.
