EL IMPACTO DE LOS RUMORES EN EL PRECIO DE LAS ACCIONES MÁS NEGOCIADAS EN LA BOLSA DE VALORES BRASILEÑA (B3)
Palabras clave:
Mercado Financiero, Rumores, Información, Volatilidad, Mercado Accionario BrasileñoResumen
Este artículo analiza el papel de la información y de la difusión de rumores en la dinámica de precios del mercado accionario brasileño, con énfasis en la relación entre rumores financieros, comunicados oficiales y fluctuaciones en los precios de los activos. El estudio se basa en un enfoque empírico aplicado a acciones listadas en la B3, seleccionadas según el mayor volumen financiero negociado en el período de 2019 a 2023, incluyendo PETR4, VALE3, ITUB4, BBDC4 y MGLU3. La investigación utiliza series históricas de precios ajustadas por eventos corporativos, como desdoblamientos accionarios, además de registros de rumores y comunicados oficiales divulgados al mercado. La fundamentación teórica aborda conceptos relacionados con la eficiencia de mercado, la asimetría informacional y el papel de la comunicación corporativa en la formación de precios. Metodológicamente, se emplean herramientas computacionales para la recolección, el tratamiento y la integración de los datos, así como técnicas estadísticas descriptivas y la identificación de valores atípicos para el análisis de los retornos. Los resultados indican que los rumores financieros se asocian con variaciones atípicas en los precios de las acciones, especialmente cuando anteceden a comunicados oficiales, evidenciando reacciones más intensas ante rumores de carácter negativo. Se concluye que la información no oficial ejerce una influencia relevante sobre el comportamiento del mercado, reforzando la importancia de la transparencia informativa, la actuación regulatoria y el análisis crítico por parte de los inversores.
